Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good (2024)

Table of Contents
Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good BEKIJK OOK: Een jaar na het drama met de Titan, wil een andere miljardair bewijzen dat diepzeeverkenning mogelijk is Vaste leveringskosten energieleveranciers sinds 1 juli fors hoger: zo groot zijn de verschillen Bekijk de geheime lounges waar de crew van dit nieuwe, uiterst luxe cruiseschip verblijft, als ze geen dienst hebben Amsterdam bouwt voor €300 miljoen fietsbrug over het IJ: maar op de verkeerde plek? Snel rijk worden en met pensioen als je nog geen 40 bent? Als je gewoon doorwerkt, leef je mogelijk langer Jumbo kampt weer met een aantal lege schappen vanwege moeizame onderhandelingen met leveranciers van A-merken A former Bill Clinton advisor says it’s ‘inevitable’ that Biden drops out Sen. Michael Bennet says Democrats could ‘lose the whole thing’ — the White House and Congress — with Biden running Multimillionaire real estate brothers facing sexual assault accusations are now the focus of an FBI probe Senators ask DOJ to investigate ‘serious possibility of additional tax fraud’ by Clarence Thomas Tesla is acting like a meme stock right now, says billionaire ‘Bond King’ Bill Gross Partnerexperts Vacatures #techtalks: Hoe AI cybercriminelen steeds slimmer maakt Van radicaal-rechts naar fel links: wordt Jean-Luc Mélenchon de nieuwe premier van Frankrijk? Kamala Harris zal Trump niet verslaan als ze de plaats van Biden inneemt, zegt historicus die uitslag verkiezingen opvallend vaak goed voorspelt Lage hypotheekrente meenemen bij verhuizing: 5 dingen om op te letten Zo wil de Amerikaanse fabrikant van elektrische auto’s Lucid Motors Nederland overtuigen Biden weet zijn achterstand op Trump in belangrijke ‘swing states’ te verkleinen, ondanks het geflopte verkiezingsdebat Noord-Koreaanse troepen zouden in Oekraïne vooral omvang van Russische aanvalsmacht versterken, niet de effectiviteit, volgens westerse experts

HomeInternationaal

Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good

Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good (1)

Mary Hanbury

Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good (2)
Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good (3)
  • Dollar Tree is breaking the buck for good.
  • The discount chain said Tuesday the majority of its $1 items will now be sold for $1.25.
  • It began testing these higher prices points in September.

Dollar Tree is officially breaking the buck.

The discount chain announced Tuesday in its third-quarter earnings results that it will now sell the majority of its $1 items for $1.25 after testing higher pricesearlier in the year.

In a call with investors, CEO Michael Witynski said that the new price regime will allow the company to bring back items that were previously abandoned – because of its $1 price constraint – and enable it to return profit margins to their longstanding levels of 35% to 36% next year.

Dollar Tree, which also owns Family Dollar, was the last of the major dollar store chains in the US to stand by its $1 commitment for more than 30 years even as investors piled on the pressure for it to raise prices.

Witynski said that by raising prices to $1.25, the company has more flexibility to absorb rising supply chain and labor costs that are biting into profit margins.

On top of this, the company said it is expanding its higher-priced Dollar Tree Plus line of goods, which includes items that mostly cost between $3 and $5, to more stores. It plans to roll out the line to 5,000 stores by 2024, it said.

For the moment, Witynski is promising to stand by the $1.25 price to keep things simple for customers, he said on the call.

While analysts say the price increase will allow the company to return to its historic 35% margin levels (gross margin was 27.5% of net sales in the most recent quarter), there's a risk that its customers could be turned off by this.

"That risk is reduced customer traction, smaller basket sizes, and some erosion of the value credentials Dollar Tree is renowned for," Neil Saunders, managing director of Global Data Retail, said in a note to clients Tuesday. "The simple fact is that many of Dollar Tree's customers are feeling the heat of inflation on their spending power, and they won't simply absorb such a large price lift," he added.

Read the original article on Business Insider

BEKIJK OOK: Een jaar na het drama met de Titan, wil een andere miljardair bewijzen dat diepzeeverkenning mogelijk is

  • Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good (4)

    Vaste leveringskosten energieleveranciers sinds 1 juli fors hoger: zo groot zijn de verschillen

    Voor zogenoemde ‘modelcontracten’ zijn de vaste kosten per 1 juli bij veel energielev

    Lees meer

  • Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good (5)

    Bekijk de geheime lounges waar de crew van dit nieuwe, uiterst luxe cruiseschip verblijft, als ze geen dienst hebben

    Het personeel brengt zijn vrije tijd door in een aantal gemeenschappelijke ruimtes, zoals een geh

    Lees meer

  • Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good (7)

    Snel rijk worden en met pensioen als je nog geen 40 bent? Als je gewoon doorwerkt, leef je mogelijk langer

    Een expert op het gebied van gezond oud worden legt aan Business Insider de voor- en nadelen uit

    Lees meer

  • Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good (8)

    Jumbo kampt weer met een aantal lege schappen vanwege moeizame onderhandelingen met leveranciers van A-merken

    Er zijn momenteel onder meer geen hagelslag en muisjes van De Ruijter en andere producten van moe

    Lees meer

  • Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good (9)

    A former Bill Clinton advisor says it’s ‘inevitable’ that Biden drops out

    James Carville was one of the masterminds behind Bill Clinton’s winning presidential campai

    Lees meer

  • Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good (10)

    Sen. Michael Bennet says Democrats could ‘lose the whole thing’ — the White House and Congress — with Biden running

    Sen. Michael Bennet said Tuesday he does not think Biden can win the election. Bennet’s com

    Lees meer

  • Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good (11)

    Multimillionaire real estate brothers facing sexual assault accusations are now the focus of an FBI probe

    The FBI is looking into sexual assault accusations against brothers Tal, Alon, and Oren Alexander

    Lees meer

  • Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good (12)

    Senators ask DOJ to investigate ‘serious possibility of additional tax fraud’ by Clarence Thomas

    Democratic Senators asked Merrick Garland for a special counsel investigation into Clarence Thoma

    Lees meer

  • Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good (13)

    Tesla is acting like a meme stock right now, says billionaire ‘Bond King’ Bill Gross

    Tesla is acting like a meme stock right now, according to legendary bond investor Bill Gross. Tes

    Lees meer

Partnerexperts

Hoe AI cybercriminelen steeds slimmer maakt
#techtalks
Een neurodivergent brein? 7 tips voor op de werkvloer
Groeien door jezelf te blijven
Een nieuw interieur kan wonderen verrichten voor je omzet – kijk binnen bij deze tennisclub die met een beperkt budget impact maakte
Design your business

Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good (20)

Hoe kleed je een saai huurpand op Schiphol aan? Hoe een nieuw interieur wonderen kan verrichten voor je omzet Kijk binnen in dit monumentale hotel in Gulpen-Wittem dat van A tot Z werd ingericht

Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good (24) Vacatures

  • Senior Financial Controller
  • Corporate Accountant
  • Programmamanager/-controller investeringsprogramma mobiliteit
  • Junior/Medior Controller
  • Concerncontroller


Bekijk alle vacatures →

#techtalks: Hoe AI cybercriminelen steeds slimmer maakt

Zweedse startup werkt aan een techniek om kweekvlees voor €1 per kilo te kunnen produceren – in 2026 wil het bedrijf de markt op

Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good (27)

Van radicaal-rechts naar fel links: wordt Jean-Luc Mélenchon de nieuwe premier van Frankrijk?

Jean-Luc Mélenchon wil de NAVO verlaten, keurde de Russische annexatie van De Krim goed en wil de

Lees meer

Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good (28)

Kamala Harris zal Trump niet verslaan als ze de plaats van Biden inneemt, zegt historicus die uitslag verkiezingen opvallend vaak goed voorspelt

De Amerikaanse president Joe Biden staat onder druk om te stoppen als presidentskandidaat, zodat

Lees meer

Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good (29)

Lage hypotheekrente meenemen bij verhuizing: 5 dingen om op te letten

Voor doorstromers die een oude hypotheek met een lage rente willen meenemen, is het van belang om

Lees meer

Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good (30)

Zo wil de Amerikaanse fabrikant van elektrische auto’s Lucid Motors Nederland overtuigen

Business Insider Nederland sprak managing director Alexander Lutz van Lucid over de strategie en

Lees meer

Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good (31)

Biden weet zijn achterstand op Trump in belangrijke ‘swing states’ te verkleinen, ondanks het geflopte verkiezingsdebat

Joe Biden nog altijd niet van wijken weten als presidentskandidaat, ondanks het desastreus verlop

Lees meer

Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good (32)

Noord-Koreaanse troepen zouden in Oekraïne vooral omvang van Russische aanvalsmacht versterken, niet de effectiviteit, volgens westerse experts

Militaire experts denken dat Noord-Koreaanse soldaten vooral een ondersteunende rol zouden spelen

Lees meer

Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good (2024)
Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Geoffrey Lueilwitz

Last Updated:

Views: 5268

Rating: 5 / 5 (60 voted)

Reviews: 91% of readers found this page helpful

Author information

Name: Geoffrey Lueilwitz

Birthday: 1997-03-23

Address: 74183 Thomas Course, Port Micheal, OK 55446-1529

Phone: +13408645881558

Job: Global Representative

Hobby: Sailing, Vehicle restoration, Rowing, Ghost hunting, Scrapbooking, Rugby, Board sports

Introduction: My name is Geoffrey Lueilwitz, I am a zealous, encouraging, sparkling, enchanting, graceful, faithful, nice person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.